Forex B Buch

Die dunkle Unterwelt des Devisenhandels. Brokers quotA Buchquot und quotB Buchquot erklärt. Ursprünglicher Artikel durch Jonathan Shapiro: Sydney-Morgen-Verkünder. 21. Januar 2015 I nvestoren auf der ganzen Welt havent verloren ihren Appetit zum Handel in der Post-Finanzkrise Ära. Doch statt den Aktienmarkt zu spielen, fühlen sie sich als globale Devisenhändler. Das hat das Wachstum des Einzelhandels-Devisen-Broking in eine 380 Milliarden Industrie vorangetrieben, die seit 2007 verdoppelt. Australien hat sich zu einem Hot-Bett der Industrie aufgrund seiner Handelskultur und als eine sichere Rechtsprechung für lokal basierte Spieler, sich selbst zu vermarkten Zu den Händlern auf der ganzen Welt. Das ist seine Popularität, dass der Tagesumsatz bei einigen der grössten Broker Australiens das gesamte Cash-Equity-Volumen der Australian Securities Exchange an einem bestimmten Tag übersteigen kann. Forex-Handel ist nicht neu, aber die elektronischen Plattformen und extreme Hebelwirkung manchmal so hoch wie 500 zu eins kann die EuroUS Dollar Paar als Nieten wie Punting auf einem Penny Stock. Doch trotz seiner steigenden Popularität, sind einige Insider unnachgiebig die Welt des Forex-Broking wurde, und bleibt, ein verändertes Geschäft. Technologie kann die Handelskosten gesenkt haben, aber es hat viele verschwommene Praktiken erlaubt, in einem größeren Maßstab stattfinden. Die Branche schmutzigste kleine Geheimnis ist das Ausmaß der Handelsgewinne, die Makler zu verdienen, indem sie direkt auf ihre muggy punters. Während einige Plattformen wie echte Broker wirken, sind andere eher Buchmacher. Sie verstanden, ihre Trades in das, was in der Branche als A-Bücher und B-Bücher bekannt ist, zu teilen. Das A-Buch beschreibt die Geschäfte, die der Broker erhält, die an den Interbankmarkt weitergegeben werden, wobei der Broker ein Ticket schneidet. Das alternative B-Buch besteht aus Trades, die der Broker nicht auf den Markt weitergegeben, sondern auf sich genommen hat. Warum würden Makler ihre Kunden annehmen Weil schätzungsweise 95 Prozent der Einzelhändler vorprogrammiert sind, um zu versagen, was bedeutet, dass die Makler letztlich gewinnen werden, indem sie sie anstatt sie an den Markt zu bringen. Das Vorhandensein von Hebelwirkung verstärkt die Bewegungen der Kundenpositionen, wodurch es wahrscheinlicher wird, dass ein Stop-Loss (obligatorische Verkaufsorder) ausgelöst wird, was den unvermeidlichen Verlust beschleunigt. Und mit Brokern, die gegen ihre Kunden handeln, können sie die Fähigkeit besitzen, das Spiel zu ihren Gunsten zu kippen. Dazu gehören das Einfügen von Gebühren wie Kosten für die Beförderung, dass Einzelhandel Punters wenig Chancen der Versöhnung haben. Es wurde auch vorgeschlagen, dass die Broker ihre Angebots-Spreads kurzfristig erweitern und erweitern können, um die Stop-Verluste zu erzwingen und dabei einen Verlust auf den Kunden zu erzwingen. Das B-Buch trägt Risiken, die ein großer versierter Trader groß und gewinnt, was bedeutet, dass die größeren Konten zum A-Buch verschoben werden, wo der Makler einen Interbank-Händler eine Gebühr zahlt. B-Buchung ist ein Tabuthema Thema und Makler sind ungern zugeben, sie engagieren sich in Wetten gegen ihre Kunden. Aber Insider sind davon überzeugt, es ist ein integraler Bestandteil mehrerer der Broker Geschäftsmodelle, die sie ständig für neue Kunden Markt. Cottage-Industrie des Handels analytischen Firmen Als Nachweis der B-Buchungen Prävalenz hat eine Hütte Industrie der Handelsanalytik-Unternehmen hat sich bis zu helfen Makler zu identifizieren, welche Kunden haben sogar die leiseste Ahnung, was theyre tun sprouted. Sie sind dann zum A-Buch verschoben. Es gibt Gründe, warum sich Devisenmärkte besonders für das Retail-Brokerage-Modell eignen. Und viel von der Logik spielte in umgekehrter letzte Donnerstag Abend. Die FX-Märkte nie schlafen, was bedeutet, dass die plötzliche Einschnitte in der Preisgestaltung, die Makler und ihre Kunden in anderen Märkten sprengen kann, ist selten. Thats, warum ehemalige Axi Trader Exekutive und Devisenhandel Experte Quinn Perrot glaubt, hohe Hebelwirkung von bis zu 400-mal in bestimmten Währungspaare ist nicht so gefährlich wie es klingt. Die Devisenmärkte haben große Hebelwirkung, weil sie 24 Stunden am Tag handeln, was in der Regel verhindert, die Art der Lücken zwischen Markt zu schließen und Markt offen an der Börse, sagte er. Aber am Donnerstag gaffte der Schweizer Franken wie keine Währung in der Geschichte. Perrott sagt, das war, weil größere Händler hatten eine Ansicht, wo der Franken sollte ohne den Stift. Sie sofort bewegte ihre Marktpreisen bis zu diesem Punkt, Blasen durch Stop-Verluste von Broker Kunden. Für einen Händler mit 400-facher Hebelwirkung führte ein 30-prozentiger Umsatz zu einem Verlust von 1200 Prozent. Solche enormen Verluste, die die Kundensalden um viele Vielfache überschritten, bedeuteten die großen Probleme bei Brokern. Einige hatten entweder einen Blowout in schlechten Schulden oder geschlossen ihre Kunden Trades auf verschiedenen Ebenen, wo sie die Absicherungen absichern konnten. Die Verluste sprengten effektiv den größten und drittgrößten Einzelhandels-Forex-Broker und verhängten Multimillionen-Dollar-Verluste für andere Spieler. Perrott sagt schlechtes Risikomanagement zu oft auf Anwälte beschränkt und Operations-Mitarbeiter verhaftet in einem Eckbüro verursacht Makler zu kollabieren. Er betonte erprobte Szenarien, wo der Zapfen gehoben wurde und lehnt die Behauptung, dass die Schweizer Bewegung war ein Schock schwarzer Schwan Veranstaltung. Was fehlte, ist, dass sie wahrscheinlich nie mit ihren Risikomanagern sitzen und die potentiellen Knock-on-Effekte stürmten. Das Einschmelzen von einigen Offshore-Brokern hat auch die umstrittene Frage der Client-Segregation aufgeworfen. Australien erlegt harten Beschränkungen für Derivat-Broker, aber im Gegensatz zu anderen Ländern ermöglicht Broker, Client-Fonds als Sicherheiten zu verwenden. In dieser Frage sind lokale und internationale Makler an den Kopfschuhen. Das Australien CFD Forum, das aus großen globalen Akteuren wie IG Markets und CMC besteht, lobte Regierungen zur Einführung von Segregation von Kundengeldern. Andere Broker wie Pepperstone sagen, sie unterstützen Client Segregation, sondern nehmen Ausnahme von ausländischen Firmen Lobbying für Regeländerungen auf ihrem Haus Rasen. Die Risiken der gefrorenen Kundengelder waren für die lokalen Kunden offensichtlich, als der globale Makler MF Global im Jahr 2011 zusammenbrach. Es kam zu Schwierigkeiten bei der Nutzung von hochgradig fremdfinanzierten Off-Piste-Wetten auf die europäischen Zinssätze. Das und die Schweizer Ereignisse erinnern an eine Lektion, die auch die größten Spieler oft vergessen: Die Gefahren des Handels sind jenseits der Augen. Ursprünglicher Artikel von Jonathan Shapiro: Was ist ein A-Buch und B-Buch in Forex Spot Forex unterscheidet sich von vielen anderen Finanzinstrumenten, wie es für das Brokerage möglich ist, die andere Seite der Kunden-Trades zu nehmen. Dies ist, wo die Unterscheidung zwischen dem A und B Buch kommt, mit vielen Hybrid-Broker, die sowohl ein A und B Buch. Wenn ein Kundenhandel an einen Liquiditätsanbieter oder eine multilaterale Handelseinrichtung weitergegeben wird, wird dies als Buchung bezeichnet. Wenn dies geschieht Makler einen Gewinn durch die Markierung der Spread oder Aufladen ihrer Kunden Provision. Wenn dies geschieht, gibt es keinen Interessenkonflikt, da die Vermittlung den gleichen Profit macht, unabhängig davon, ob der Händler profitabel ist oder nicht. Echte STPECN-Vermittler betreiben nur ein A-Buch, da sie die Verpflichtung setzen, alle ihre Kundengeschäfte mit einem Liquiditätsanbieter oder alternativ zusammenpassenden Händlern, die gegensätzliche Positionen aufnehmen wollen, zu platzieren. Die Tatsache, dass es keinen Interessenkonflikt gibt, bedeutet, dass viele Händler nur mit Brokern handeln, die kein B-Buch betreiben. XM (99 als A-Buch, obwohl ein Markermarker) Avatrade (Mehrheit werden verabschiedet) Wenn die Vermittlung stattdessen entscheidet, die customer8217s auf ihrem eigenen Buch zu halten, dieses bekannt als B-Anmeldung. Das Maklergeschäft nimmt die andere Seite eines Kundenhandels, das bedeutet, wenn B-Buchung, ein Makler Gesamtgewinn kann oft gleich den gesamten Verluste der Trades auf ihrem B-Buch platziert werden. Brokerage sind in der Lage, das Risiko im Zusammenhang mit der Führung eines B-Buches durch die Verwendung bestimmter Risikomanagement-Taktiken, wie interne Absicherung, Ausbreitung Variation usw. zu verwalten. Die Tatsache, dass die Mehrheit der Retail-Devisenhändler Geld verlieren, bedeutet, dass die Bedienung eines B-Buch sein kann Sehr profitabel. Es ist offensichtlich, dass ein B-Buch kann ein Brokerage in Konflikt mit ihren Kunden zu bringen, wie profitable Händler sehen können, die Brokerage Geld zu verlieren. Händler sind oft besorgt, dass Vermittler unterhand Taktik verwenden, um sicherzustellen, bleiben sie profitabel. Aus diesem Grund betreiben viele Brokerage sowohl ein A - als auch ein B-Buch, wobei sie auswählen, welche Trades mit einem Liquiditätsanbieter gehandelt werden und welche auf ihrem eigenen Buch gehalten werden. Dieses hybride Modell kann extrem profitabel sein und wird von einer beträchtlichen Anzahl von Maklern verwendet. Das Hybridmodell Die Popularität des Hybridmodells ist verständlich, da es Maklern erlaubt, ihre Gesamtprofitabilität zu erhöhen. Es erlaubt auch Makler, Geld von Händlern zu verdienen, die selbst profitabel sind, indem sie einfach diese Geschäfte auf verschiedene Liquiditätsquellen übergeben. Ein wichtiges Instrument in einem Hybrid-Brokerage-Risikomanagement ist die Kundenklassifizierung, wobei Brokerhäuser bestimmte Trader auf ihr A-Buch stellen, während andere auf das B-Buch gestellt werden. Die Mehrheit der Industrie-Risikomanagement-Software hat die Fähigkeit zu bestimmen, wie Klassifizierung Händler, helfen Makler-Maximierung ihrer Gewinne. Bestimmte Arten von Kunden sind viel eher B-gebucht werden: Die mit erheblichen Mengen an Hebelwirkung. Diejenigen, die einen großen Prozentsatz ihres Gesamtkapitals auf jedem Handel riskieren. Händler, die keine Stop-Verluste platzieren. Trader, die kleine Konten handeln (statistisch sind kleinere Konten viel weniger wahrscheinlich, rentabel zu sein) Das hybride Modell isn8217t notwendigerweise eine schlechte Sache für Händler, mit vielen hybriden Brokern, die in der Lage sind, sehr konkurrierend in Bezug auf Verbreitungen zu bleiben. Da die Gewinne von Händlern, die auf dem B-Buch platziert sind, dazu führen können, dass das Brokergebühren auf dem A-Buch einen kleineren Aufschlag auf die Spreads erhält, die sie von den Liquiditätsanbietern erhalten. Das Problem entsteht, wenn Hybrid-Broker, schlecht verwalten ihr Risiko zu sehen, sie machen erhebliche Verluste aus dem Handel auf dem company8217s B-Buch. Viele Makler stellen ihre Kunden Trades auf verschiedene Bücher je nach Client-und Handels-Klassifizierung. Die A-Buch-Kunden8217s werden an die brokerage8217s Liquiditätsanbieter weitergegeben, während andere auf dem Brokerage-B-Buch gehalten werden. Die Vermittlung ist im Wesentlichen Wetten gegen diejenigen, die auf ihrem B-Buch, und Makler, die nur betreiben ein B-Buch vermutlich vermieden werden. Viele Makler betreiben ein Hybrid-Modell, und es gibt nichts an sich schlecht in einem solchen Modell. Aber viele Händler fühlen sich unwohl und ziehen es vor, nur mit Brokern zu handeln, die alle Geschäfte an Liquiditätsanbieter weitergeben, was die jüngste Zunahme der Zahl der STPECN-Brokeragen erklärt. 2 Gedanken auf ldquo Was ist ein A-Buch und B-Buch in Forex rdquoOriginally Geschrieben von AARasheed B-Buchung ist, wo Broker läuft ein Markt mit ihrem eigenen Geld. Preis, den Sie sehen, ist nicht Marktpreis. Es ist der Preis, der durch den Makler (normalerweise breiter als Markt) gebildet wird. Dieses ist nicht realer Preis, es ist synthetischer Preis (OTC). Die Praxis ist gut und ist nicht illegal oder falsch und ist eine gute Möglichkeit für Kunden, schnell und billig handeln. Aber was passiert ist, ist, dass viele Makler schlechte Preise machen können, die den Preis ihres eigenen Buches beeinträchtigen. Verursachung Slips, Skews, Spikes, Stop Loss Trigger, etc. Viele und viele Leute haben das Geld verloren. So ist der Umgang mit dem b-Buch das Problem hier und verursacht diese Dinge ist, was die Regulierungsbehörden untersuchen. Fast alle UK Broker (und die meisten außerhalb Großbritanniens) sind Bücher, darunter die Mehrheit derer, die behaupten, ECN-Broker sein. (Eine falsche ECN und echte ECN ist eine lange Geschichte, vielleicht in einem anderen Post tun) Klar dann gilt dies nur für Market Makers, da sie diejenigen sind, die den Preis über ihre Dealing-Desk. Ich meinen, ein Preis ist ein Preis, egal wer Setzt es, aber es wird bedeutungslos, wenn die MM, s entscheiden, um über Mucks und die Leute verlieren Geld. Well, was werden sie jetzt tun alle gehen und behaupten, ECN ampSTP Broker werden. Sehrlich müssen sie Ecn ampStp Broker geworden . M ike Mai 29, 2013, 2:08 pm Registriert Oct 2012 Zitat von AARasheed B-Buchung ist, wo Broker läuft ein Markt mit ihrem eigenen Geld. Preis, den Sie sehen, ist nicht Marktpreis. Es ist der Preis, der durch den Makler (normalerweise breiter als Markt) gebildet wird. Dieses ist nicht realer Preis, es ist synthetischer Preis (OTC). Die Praxis ist gut und ist nicht illegal oder falsch und ist eine gute Möglichkeit für Kunden, schnell und billig handeln. Aber was passiert ist, ist, dass viele Makler schlechte Preise machen können, die den Preis ihres eigenen Buches beeinträchtigen. Verursachung Slips, Skews, Spikes, Stop Loss Trigger, etc. Viele und viele Leute haben das Geld verloren. So ist der Umgang mit dem b-Buch das Problem hier und verursacht diese Dinge ist, was die Regulierungsbehörden untersuchen. Fast alle UK Broker (und die meisten außerhalb Großbritanniens) sind Bücher, darunter die Mehrheit derer, die behaupten, ECN-Broker sein. (Eine falsche ECN und echte ECN ist eine lange Geschichte, vielleicht in einem anderen Post tun) Sind Dukascopy auch B-Bookers Welcher Broker würden Sie empfehlen für Forex Scalping aus London Saxo, Dukascopy, FxPro, Forex, Alpari Vielen Dank im Voraus. Mai 29, 2013, 2:10 pm Joined Oct 2012 Zitat von AARasheed B-Buchung ist, wo Broker läuft ein Markt mit ihrem eigenen Geld. Preis, den Sie sehen, ist nicht Marktpreis. Es ist der Preis, der durch den Makler (normalerweise breiter als Markt) gebildet wird. Dieses ist nicht realer Preis, es ist synthetischer Preis (OTC). Die Praxis ist gut und ist nicht illegal oder falsch und ist eine gute Möglichkeit für Kunden, schnell und billig handeln. Aber was passiert ist, ist, dass viele Makler schlechte Preise machen können, die den Preis ihres eigenen Buches beeinträchtigen. Verursachung Slips, Skews, Spikes, Stop Loss Trigger, etc. Viele und viele Leute haben das Geld verloren. So ist der Umgang mit dem b-Buch das Problem hier und verursacht diese Dinge ist, was die Regulierungsbehörden untersuchen. Fast alle UK Broker (und die meisten außerhalb Großbritanniens) sind Bücher, darunter die Mehrheit derer, die behaupten, ECN-Broker sein. (Eine falsche ECN und echte ECN ist eine lange Geschichte, vielleicht in einem anderen Post tun) Auch wissen Sie, von einem seriösen Forex Volume Data Lieferanten Ich kann nicht finden, so bin ich erwägen vielleicht mit Bloomberg FXGo, aber bei 2k pro Monat, es Ist ziemlich teuer, obwohl sie Provision frei sind. Es ist klar, dass dies nur für Market Makers gilt, da sie diejenigen sind, die den Preis über ihren Dealing Desk festgelegt haben. Ich meine, ein Preis ist ein Preis, egal wer es setzt, Aber es wird bedeutungslos, wenn die MM beschließen, Mist herum und die Leute verlieren Geld. Well, was werden sie jetzt tun alle gehen und tun, als ECN ampSTP Broker. Sehrlich sie werden müssen Ecn ampStp Broker werden. M ike Laut meiner Quelle behaupten viele Makler, ECNSTP zu sein. Doch anstatt die Transaktionen an die Bank zu senden (was ein echtes Princip ECN Broker tun wird), senden sie an einen Dritten (ein anderer Partner brokerfundone ihrer eigenen Firma), die dann die Gegenpartei werden. Die Gewinne werden dann geteilt, wenn der Kunde verliert. Clever, aber nicht illegal. Der Trick ist, den Broker zu bitten, Ihnen den Namen ihres Liquidity Provider (LP) in der currenex-Demo zu zeigen. Fast alle werden sinken. Ich frage mich, warum heh heh heh